Где проще заработать деньги, в трейдинге или инвестициях? Что больше подойдет вам?

В 19 веке в Германии жил психолог с труднопроизносимой фамилией Карл Фон Фирордт. Он исследовал как люди воспринимают время и обнаружил интересную особенность. В 1868 году Фирордт сформулировал закон, согласно которому короткие интервалы переоцениваются, а длинные недооцениваются. Впоследствии это неоднократно подтверждено другими психологами, которых вы видите на экране сейчас.

Также еще Уильям Джеймс более 100 лет назад писал, что время, заполненное разнообразными и интересными впечатлениями, кажется быстро протекающим. А затем, при воспоминании о нем, представляется очень продолжительным. И наоборот, время, не заполненное никакими впечатлениями, кажется длинным. Но в последующем представляется коротким.

Почему трейдинг кажется проще инвестиций?

Применив закон Фирордт и учения Уильяма Джеймса к области финансов, становится понятно почему трейдинг кажется таким привлекательным. Когда ничего не происходит постоянно, нет никаких эмоций, кажется что время замерло. Нет желания ждать. Плюс результаты от длинной дистанции недооцениваются на старте.

То ли дело трейдинг. В трейдинге сделки идут одна за другой. Постоянно что-то происходит. Борьба с рынком, покупка, продажа, новости, падения и взлеты. И результаты отдельного трейда надолго даже не задерживаются в памяти. Потому что каждый день очень насыщен.

В общем, как и написал Джеймс “время, заполненное разнообразными и интересными впечатлениями, кажется быстро протекающим”. А затем, при воспоминании оно представляется очень продолжительным. И вспомним опять же трейдеров, которые год-два на рынке, но им кажется, что они уже собаку съели и очень давно в теме. Потому что жизнь их очень насыщена.

Но правда ли, что активно торговать проще, и именно с трейдинга лучше всего начинать свое знакомство с финансовыми рынками? Ведь именно так поступают некоторые люди, и именно к этому призывает множество реклам, которые мы постоянно видим.

Конечно, чтобы быть объективным, однозначно ответить нельзя. Зависит от многих факторов, вашего статуса и положения. Но я, опережая суть, скажу свое мнение, что 99% людей трейдинг не нужен, противопоказан и вреден для ваших денег. Большинство мне не поверит так быстро, поэтому пойдем дальше.

Можно ли стать успешным трейдером за короткий период времени?

Если вы только закончили школу у вас полно свободного времени и стальные яйца, освоить трейдинг не такая уж безумная идея. Только маме не говорите, что хотите стать рыночным спекулянтом. 1 из 1000 начавших может добиться успеха. Мы будем читать о нем в заголовках СМИ потом.

Если вам уже за 30, вы только что потеряли работу и должны кормить семью, торговля на финансовых рынках последнее о чем вы должны думать. Реклама врет. Это не значит, что я вовсе не признаю активную торговлю. Дело в том, что ее просто подают в неправильном свете и сильно романтизируют ремесло трейдера.

Вы 100% видели рекламу, где какой-нибудь парень на фоне красивой тачки рассказывает как заколачивает 5000 долларов в месяц, торгуя акциями крупных компаний всего 1 час в день. Он открыл рецепт финансового благополучия и хочет им со всеми поделиться. Надо только записаться на обучение. Я не очень понимаю и сочувствую людям, которые на такое ведутся.

Как раз это возникает из-за неверного представления. Созданных шаблонов и образов, которые паразитируют дальше. С 2010 года я так или иначе варюсь в индустрии финансов, я точно могу сказать, что настоящий профессиональный трейдинг выглядит совсем не так как показывают в лощеной рекламе условных бинарных опционов.

Трейдинг, я сейчас говорю именно о краткосрочной торговле, очень похож на спорт высоких достижений, где миллионы спортсменов тренируются по всему миру, а олимпийскими чемпионами становятся единицы. Это мясорубка, которая каждый день забирает силы, здоровье, и требует 100% концентрации на процессе тренировок. И это не фигура речи. Если хотите быть плюсовым трейдером долгое время, придётся забыть о сериалах и перестать залипать в соцсетях. Каждую минуту бодрствования нужно тратить на обучение и тренировки, иначе рынок вас сожрет. Мастерство трейдера – не то, что можно освоить за пару месяцев стажировки в местном офисе брокера, или купив платный семинар.

Что значит быть профессиональным плюсовым трейдером?

В книге “Один хороший трейд” от основателя нью-йоркской проп-трейдинговой компании SMB Capital Майкла Белла Фиоре здорово описывается какая ментальность должна быть у плюсового трейдера.

Зачитаю вам фрагмент из нее:

Профессиональный трейдер – это элитный исполнитель и перфекционист. Каждый день он учится у рынка чему-нибудь новому. Он постоянно размышляет над оптимизацией торговли, изыскивает способы увеличения объемов по типам сделок, которые удаются ему лучше всего. И может месяцами отрабатывать выход из убыточных позиций на учебном счету. Майкла Белла Фиоре

Тут имеется в виду выход из сделок, которые сразу пошли в минус. Новичкам психологически сложно закрыть убыточную сделку и смириться с потерей денег, потому этот аспект торговли отрабатывают буквально до автоматизма. Кстати, большинство начинающих трейдеров так и заканчивают свою карьеру, не сумев закрыть вовремя убыточную сделку.

Но вернемся к описанию трейдера. Он понимает, что смысл его работы не в правильном прогнозировании. Трейдинг – математическая игра.

Все дело в идентификации формаций, предоставляющих хорошую возможность выиграть некое количество денег, рискуя при этом меньшей суммой. 30-40 процентов всех сделок будут закрываться при этом в минус. Таковы правила игры.

И в финале. Быть хорошим трейдером, значит быть одержимым принципами своей торговли. Ключевую мысль в книге можно озвучить так: “Не сумев подготовиться должным образом, вы готовитесь к неудаче”.

Четырехчасовая рабочая неделя – это ни разу не про трейдинг. Это не то занятие, которым можно заниматься между дел, как хобби, если рассчитываете зарабатывать им на жизнь. Вот почему активная торговля не подходит абсолютному большинству людей, у которых уже есть работа или бизнес.

Успех профессионального трейдера зависит от 7 аспектов:

Некоторые даже работают со спортивными психологами над ментальной стороной торговли. Кто смотрит сериал Миллиарды, помните Венди Роудс? Которая помогает справиться трейдерам с психологическим давлением. Кстати, если об этом сериале говорить, то там можно заметить одну интересную штуку про трейдеров. Крупный хэдж-фонд, дающий высокую прибыль, совершает сделки не редко так скажем в серой зоне. За счет инсайдов. Ну или просто за счет доступа к большому количеству информации, которую они потом правильно собирают воедино. При этом, герои сериала сидят в эпицентре финансового мира. Имеют куча знакомств, связей, рычагов влияния и тд. И доходность у них выше рынка процентов на 10-15 в год. И это считается мега-результатом. Нет никаких 50-100% в месяц.

Иллюзия легких денег

Конечно же, вы можете сказать: “Да, это все здорово, но неужели нельзя зарабатывать не делая всего этого?”. В краткосрочной перспективе, на дистанции год и меньше, все возможно. Ох, знаете сколько на своем пути я встречал и встречаю таких заряженных ребят, которые настолько вдохновлены своим краткосрочным результатом в трейдинге, что не готовы видеть/слышать ничего другого. В этот момент, лучшее, что может случиться, рынок даст им по носу и они свои деньги потеряют.

Но чаще всего, все заходит намного дальше, на энтузиазме люди либо привлекают деньги от людей, либо создают какие-то умные системы, ботов, и начинают раскачивать их как услугу, продавая другим людям. Не видел ни одного случая, чтобы это заканчивалось позитивно.

На этот счет приведу вам одну особенность трейдинга, которую почти все упускают из виду. Вот что пишет автор книги “Чему я научился потеряв миллион долларов”, Джим Пол:

Возможность добиться успеха за счет чистого везения заставляет людей верить в то, что трейдинг гораздо более легкое занятие, чем есть на самом деле. Ни в одной другой профессии невозможно даже казаться успешным без должной квалификации. Вы не сможете случайно провести успешную операцию на сердце, если не учились этому долгие годы. И не сможете случайно сыграть сложную партию на скрипке, если до этого никогда не брали ее в руки. И только у трейдинга есть особенность, позволяющая человеку без должных навыков быть какое-то время успешным. Этот феномен заставляет человека думать, что он добился результата благодаря своему исключительному таланту и умению, но никак не слепой удаче Джим Пол

Все мы понимаем, что чувствовать себя компетентным очень приятно. Возможно даже опьяняюще. Но становится еще приятнее, когда думаешь, что сможешь повторить успех благодаря своей “компетентности”.

Эмоциональное возбуждение от прибыльной сделки происходит не столько из-за заработанных денег, сколько из-за ожидания, что ты продолжишь так же зарабатывать в будущем! Испытывали такое? Начинаешь множить полученный результат за день чуть ли не на количество дней в году и считать будущие доходы. Это когнитивное искажение называется эффектом Даннинга-Крюгера. Когда люди мало разбираются в новой для себя сфере деятельности, он неспособны распознать ошибки и объективно оценить свой уровень знаний. Из-за этого у них возникают завышенные представления о своих способностях. На самом деле череда удачных сделок не делает вас более крутым трейдером. Как и пара тройка коктейлей не делает вас более крутым танцором. И то и другое прибавляет уверенности, но не мастерства. 😉 Неопытные трейдеры постоянно путают одно с другим.

Бесконечное “сейчас”

Мы с вами живем в эпоху расцвета социальных сетей и день за днем поглощаем контент, созданный в последние 24 часа. Инстаграм, Фейсбук, Тик Ток, Твиттер. Если медиа не будет регулярно появляться у людей в новостной ленте, его место тут же займут конкуренты. Финансовых медиа это тоже касается.

Вы никогда не услышите от новостных изданий или аналитиков фразу типа: “Сегодня на рынке не о чем рассказывать”. CNBC, Bloomberg вещают круглые сутки. Зачем они это делают? Дело в том, что есть люди, организации, которые преследуют свои интересы и они могут отличаться от ваших. Брокеры, биржи, зарабатывают очень мало когда вы раз или два в месяц покупаете акции или крипту и держите их 30 лет. Отчасти потому людей через медиа постоянно подталкивают к совершению активных действий, чтобы они совершали сделки, генерировали комиссии.

Да и громкие заголовки, события – привлекают гораздо больше внимания самим СМИ, чем статичная информация. Ну и финансовые аналитики тоже не дремлят. “Надо быть гибкими” – говорят они. “Надо адаптироваться к рынку. Мы вас научим” – говорят они, уверенные в своей правоте, хотя сами не представляют, что будет с рынком дальше.

Тот же Беллафиоре говорил: “Никудышный наставник – тот, кто думает будто понимает, что он делает”. И, к сожалению, это работает. Люди совершают прыжок веры, доверившись консультанту брокерской компании или незнакомому человеку из рекламы. Потому и неудивительно, что столько этих прыжков заканчиваются плачевно. Шансы на успех изначально невелики, а плохая подготовка и неправильное позиционирование профессии трейдинга формируют у людей неправильные, завышенные ожидания.

Вообще, желание верить в то, что не является правдой – главная причина прогорания бизнесов, плохих результатов инвесторов, сломанных жизней и даже падения империй.

Бесспорно, есть люди, которые преуспели в трейдинге, но на каждого такого приходятся тысячи тех, кто не смог ничего показать. Я не пытаюсь отговорить вас заниматься активной торговлей. Просто хочу сформировать более объективное восприятие этой профессии.

Объективно о трейдинге

Должен признаться вам, что раньше я тоже был наивным. Нет, не до такой степени, чтобы верить в то, что можно делать на трейдинге в месяц 100 процентов доходности, или даже 50. Или даже 20. И что делать это может каждый. Нет, в этом плане я достаточно быстро разложил карты и увидел реальность.

Я понимал, что трейдинг не дает баснословные прибыли и вообще дает прибыль каждому, кто туда подается. Но все таки, когда каждый день поступает различная информация плюс очень много знакомств в этой сфере, так или иначе, я подхожу как исследователь и не отметаю разные варианты, я держал в голове, что есть профессионалы трейдеры, которые могут давать какую-то доходность на рынке, не знаю, это 10 или 5% в месяц на остатке какого-то депозита, трейдеры могу давать в среднем, если мы будем делать это не сами, а доверимся профессионалам. Ни каждому, кто об этом говорит, но путем отбора, можно выйти на такой результат. Я держал в голове такую мысль и когда-нибудь расскажу подробней, с конкретной статистикой, но вот представьте, что из большого количества кандидатов отбирались самые профессиональные трейдеры.

За все время мне удалось поработать не только частными людьми, а с целыми командами, профессиональных трейдеров, я подходил как исследователь, как человек, который любит тестировать и диверсифицировать. Я не работал с кем-то одним, не доверял все деньги одному человеку, а тестировал много команд, распределял депозит. Прошло три года, как вы думаете какой результат?

Точно я покажу в цифрах, когда-нибудь я смогу это опубликовать без точных имен трейдеров, суть в том, что спустя это время, ни одного из этих трейдеров сейчас нету, они не работают с нами или мы с ними, ни какие-то команды, ни единичные ребята, все сроки больше года, все куда-то посливались, посливали наши деньги, либо ушли в аут, об этом можно говорить долго и интересно, но факт остается фактом.

Теперь подумайте, какие у вас есть ресурсы, чтобы отобрать крутого профессионального трейдера, хотя ресурсы были большие и к нам они сами приходили, мы сами отбирали, но все трейдеры в долгосроке сливают. Завершим эту тему и перейдем дальше.

Теперь об инвестировании

В трейдинге нужно держать в голове кучу информации, технических и ментальных моделей. Выбор инструмента, вход в сделку выход из сделки, пребывание в сделке, добавления, разгрузки. Каждый аспект требует изучения и тренировок. Сотни, тысячи часов тренировок.

Новичок не в состоянии уследить за столькими вещами в начале карьеры. Особенно, когда есть другие житейские заботы.

Когда я говорю Инвестирование – я имею ввиду долгосрочное пассивное инвестирование. Чарли Мангер говорит: “Возьмите простую идею и отнеситесь к ней серьезно”. Вот вам простая идея того как воспринимать инвестирование.

Инвестирование – это отказ от части потребления, в пользу получения большего количества денег в будущем. То есть, когда вы тратите меньше, чем зарабатываете. Самыми древними инвесторами были фермеры. Каждый год они откладывали часть урожая для засева поля. Если бы они этого не делали, а потребляли все до последнего зернышка, то умерли бы с голоду.

Можно ли одновременно быть инвестором и трейдером?

Новички, приходящие на фондовый рынок очень условно относятся к понятиям “трейдер” и “инвестор”, порой даже ставят между ними знак равенства. Существует даже шутка, что трейдер, попавший в просадку, становится инвестором.

Между тем, это диаметрально противоположные понятия. И стратегии торговли также зеркально отличаются:

Трейдер – торговец, которого интересует относительно быстрая и максимально высокая прибыль. Для оценки активов использует методы технического анализа. В отличие от инвестора, может работать с любыми активами от акций и фьючерсов до поставок хлопка. Единственные критерии – потенциальный размер прибыли и срок сделки. Для этого максимально используют короткие позиции (шорты) и заёмные средства (кредитное плечо). Проводят десятки сделок в день.

Инвестор – накопитель. Это человек, который во главу угла ставит сохранение своего капитала и получение дохода, превышающего инфляцию в стране. Для оценки активов используются методы фундаментального анализа. Не работает с рискованными инструментами, пред покупкой ценных бумаг проводится глубокий анализ компании, её финансовых результатов. Крайне редко совершают сделки, по сравнению с трейдерами.

Причина подобной ситуации в том, что при выборе акций для торговли, зачастую учитывается лишь восходящий тренд бумаги (продолжительный рост её стоимости). А вот инструменты инвесторов, вроде фундаментального анализа и мультипликаторов, не используются. В результате трейдер вынужден держать бумаги компаний, которые не подходят для инвестиций: имеют отрицательный денежный поток, высокие долговые обязательства, растущие убытки. Рассчитывать, что такие акции восстановятся в цене в ближайшее время – довольно оптимистично. Особенно, если цена в момент покупки приближалась к историческим максимумам.

Поэтому, перед выходом на фондовый рынок, необходимо однозначно определиться каким путём идти – трейдера или инвестора, а не превращать себя в химеру. Этот выбор окажет влияние на инструменты оценки активов (фундаментальный или технический анализ), временной горизонт (срок инвестиций), ожидаемую доходность и уровень риска.

Ошибочно полагать, что можно быть трейдером у одного брокера и инвестором у другого. Всё равно что пытаться одновременно смотреть направо и налево. Рано или поздно эйфория от торговли на растущем рынке заставит продать бумаги на инвестиционном счёте из-за низкой доходности и купить активы с высоким риском. Что, в свою очередь, очень скоро принесёт горькие плоды.

Стоит учитывать и ещё один факт. Судьба биржевых трейдеров незавидна. Лишь единицам удалось сохранить своё состояние и приумножить его. Благодаря тому, что они создали собственные инвестиционные фонды и стали инвесторами. Те же, кто продолжал активно торговать оказались без гроша в кармане. Если даже легендарный спекулянт Джесси Ливермор не смог избежать этой участи и потерял всё до копейки, стоит ли надеяться рядовым трейдерам на безоблачное будущее? А вот легендарный инвестор Уоррен Баффет смог не только преумножить свой капитал, но и сохранить его, как и капитал своих клиентов.

Заключение

Простая идея: Посади зерно, и через некоторое время, ты получишь с него в разы больше. Главное – терпение. Это закон природы. Он работает в земледелии, деторождении, инвестировании. Люди хотят обойти этот закон при помощи уловок. Ускорить сбор урожая. Желательно получить его уже на следующий день после того, как посадили зерно. Как можно добиваться этого на протяжении многих лет? Никак, ведь это противоречит закону природы.

Фокусники могут заставить нас поверить в то, что это возможно. Создать иллюзию, вырастив у нас на глазах апельсиновое дерево, или показав, что они могут извлекать стабильную прибыль из рынка торгуя внутри дня. Мы знаем, что нельзя вырастить дерево за минуту, что это фокус. Но верим, что можно регулярно и предсказуемо зарабатывать на финансовых рынках больше 100% в год.

Люди верят, потому что им нужно, чтобы это было правдой. Чтобы можно было разбогатеть тыкая на кнопки в смартфоне полчаса в день, а остальное время заниматься ерундой. Человек верит в то, чего он хочет. И с этим, к сожалению, ничего не поделать.

Но если вы уже прошли этот путь и поняли, что все не так, как казалось раньше. Либо если вы адекватно все осмыслили и понимаете, что инвестирование – это разумный путь, то вам останется освоить простые принципы пассивного долгосрочного инвестирования. Вы можете найти базовые вещи самостоятельно.