Трейдинг

Stop-out (стоп-аут) в трейдинге. Как избежать принудительного закрытия позиций, меры безопасности

Всем новичкам, пришедшим зарабатывать трейдингом, необходимо знать про особенную функцию брокерских компании и бирж, имеющую название стоп-аут (stop-out). Это способ защиты средств, которые биржа выдаёт трейдеру, чтобы тот мог совершать сделки с кредитным плечом.

Когда у спекулянта, реализующего маржинальный трейдинг, просадка по ордерам уходит за определённый лимит, срабатывает механизм принудительного закрытия позиций. Данный сценарий крайне неблагоприятен, ведь система начинает самостоятельно действовать, отзывая ордера последовательно без разбора.

Как избежать принудительного закрытия позиций (стоп аут или маржин колл)

Трейдерам поэтому следует всячески стараться предотвращать стоп-ауты. Рассмотрим детально первостепенные аспекты, проясняющие, что такое stop-out в трейдинге. Изучим моменты, в которых этот сценарий активируется и проанализируем принципы, помогающие избежать стоп-аута при торговле валютными парами, криптовалютой и другими активами.

Сделки с кредитным плечом (маржинальный трейдинг)

Важнейшим плюсом выхода большинства криптовалютных бирж и форекс-брокеров является предоставление возможности вести маржинальный трейдинг, в котором задействуется кредитное плечо. Такая опция даёт спекулянту средства, чтобы совершать крупные сделки, располагая небольшим капиталом на торговом депозите.

Самый популярный вариант 1:10-1:100 – это кредитное плечо, позволяющее спекулянту распоряжаться $10 000, имея на балансе всего $10-$100. Дальше следует серия с возрастающим размером плеча, которое можно применять, если маржинальный трейдинг предусмотрен в торговой стратегии.

Некоторые брокеры и биржи предлагают максимальный вариант 1:125 для криптовалют и 1:1000 на Форекс. При такой марже трейдер может совершать сделки на биржах криптовалют оперируя суммой 12 500 долл при наличии всего 100 долл на счету, на форексе спекулянт может торговать на сумму 10 000 долл имея на балансе всего 100 долл реальных средств.

Сделки с кредитным плечом позволяют большинству опытных трейдеров заполучать солидные доходы При этом собственный капитал спекулянта может быть небольшим!

Маржинальная торговля характеризуется возможностью солидного заработка в случае точного прогноза направления движения котировки. Кредитное плечо обеспечит крупную сделку, профит по которой, соответственно, будет большим.

Спонтанно открывать long-позиции или short-ордера без рискменеджмента и оценки потенциального профита очень рисково. Трейдер, решивший использовать в сделках кредитное плечо, значительно приумножает вероятность обнуления торгового счёта, когда сработает стоп-аут.

Брокер (или биржа), выдавая трейдеру заёмные средства, имеет логичную заинтересованность в предотвращении его банкротства. Деньги нужно возвратить, поэтому используется механизм stop-out, предотвращающий потерю всех средств.

Стоп-аут и маржин-колл в трейдинге – что это? (ВИДЕО)

Когда описываются риски маржинального трейдинга, вместе со стоп-аутом всегда упоминается сигнал margin call. Это обязательное уведомление, предшествующее stop-out в трейдинге.

Основное предназначение маржин-колла заключается в предупреждении трейдера о критическом уменьшении средств, задействованных в обеспечении активных позиций.

Сигнал margin call впервые сформировался на финансовых биржах очень давно – ещё когда сделки открывали посредством телефонной связи. Тогда на биржах присутствовали специальные контролёры, обзванивающие спекулянтов, у которых убыточные сделки обрушали торговый счёт до минимального объёма средств. Необходимо было пополнение.

Когда трейдером упускается момент внесения дополнительной суммы либо котировка актива двигалась стремительно, брокер сам закрывал позиции. Эта же система функционирует сегодня на всех биржевых площадках.

Независимо от выбранного инструмента, нехватка финансов на депозите сначала будет просигнализирована брокером через margin call. Если никаких действий трейдер не предпримет, будет запущен стоп-аут. Сценарий крайне нежелательный, поскольку могут быть закрыты перспективные ордера.

Избежать стоп-аута в трейдинге и предупредить маржин-колл можно следующими способами:

  • тщательно выбирать размер сделки;
  • грамотно устанавливать stop-loss;
  • контролировать маржу.

Важно помнить специфику механизма stop-out. Он активируется не в момент полного опустошения торгового счёта, когда утрачивается техническая возможность совершать новые сделки. Сработает стоп-аут намного раньше, ведь брокеру нужно вернуть свои деньги.

У каждой биржи или дилингового центра собственные параметры этого механизма, которые могут изменяться для отдельных счетов. К примеру на рынке Forex, наиболее высокий процент критической отметки свойственен ecn-счетам, а наименьший уровень брокер допускает, когда трейдер использует стандартный или центовый счёт.

Фактическая польза стоп-аута состоит не только в защите биржи, но и в предупреждении неприятных сценариев для трейдера. Сделки закрываются перед моментом обнуления депозита, следовательно, исключается вероятность попадания в долговую яму, ведь бирже (или брокеру) нужно возвращать заёмные деньги.

Как предотвратить стоп-аут в трейдинге?

При использовании стратегии, предусматривающей маржинальный трейдинг, можно предотвратить стоп-аут, если помнить о предварительном сигнале margin call. Спекулянтам нужно контролировать ситуацию, чтобы не упустить предупреждение и предпринять нужные меры.

Важно учитывать отсутствие сигнала margin call у некоторых брокеров или его максимальную приближённость к уровню стоп-аута!

Чтобы предотвратить стоп-аут в трейдинге, рекомендуется реализовывать несложные приёмы:

  • обязательно исполнять главные правила мани-менеджмента;
  • кредитное плечо выбирать с учётом размера имеющегося депозита;
  • на всех сделках устанавливать stop-loss для лимитирования убытка.

Новички обязаны иметь в виду безразличность брокера в отношении маржин-колла и стоп-аута у трейдеров. Спекулянтам нужно самостоятельно анализировать риски и контролировать значение свободной маржи.

Стоит заранее научиться рассчитывать предельную просадку, которую может выдерживать торговый счёт без активации механизма stop-out. Вычислить предельную просадку нетрудно. Необходимо сделать вычитание процента залога, умноженного на величину стоп-аута, из средств имеющегося депозита.

Контроль риска на тестировании стратегий трейдинга

Сигнал маржин-колл и стоп-аут в трейдинге нужно задействовать для оптимизации торговой стратегии. Особенно это необходимо делать, когда реализуется алгоритмический трейдинг.

Нужно вычислить и протестировать соответствие максимальной просадки уровню стоп-аута. Использовать торговые роботы без такой проверки выбранного брокера нельзя. Нужно здесь откорректировать схему открытия сделок так, чтобы сделать оптимальную минимизацию чрезмерной загруженности торгового депозита.

Отмеченные ранее условия после тестирования помогут улучшить стратегию, в которой маржинальный трейдинг будет приносить солидный профит.

Во время торговли нужно беспрестанно прослеживать динамику котировки и график публикаций значимых новостей.

Важно! Некоторые форс-мажоры могут спровоцировать моментальное изменение торговых условий. Например, он может уменьшить кредитное плечо и увеличить уровень stop-out!

Фундаментальный анализ вместе с контролем торговых условий – это важные моменты, игнорировать которые нельзя. Только мониторинг рынка может предупредить обнуление депозита и предотвратить стоп-аут.

Заключение

Когда на валютном рынке или рынке криптовалют торговля ведётся для получения основной прибыли, нужна предельная внимательность. Использовать нужно стратегии трейдинга, исключающие случайную активацию стоп-аута.

К сожалению, многими новичками упускается значимость гэпов и проскальзываний, образующих резкие проходы котировки с образованием разрывов на графике. Если не устанавливать stop-loss, то кредитное плечо быстро сделает маржинальный трейдинг убыточным. Теоретически вместе с обнулением депозита трейдер может получить отрицательное значение баланса, что обяжет его выплачивать этот долг брокеру.

Добиваться успеха и зарабатывать трейдингом могут те спекулянты, которые умеют вести торговлю, где к уровню stop-out никогда не приближается текущее значение депозита. Для этого потребуется внимательный мониторинг рыночной ситуации и динамики котировки выбранного актива. Нельзя упускать предупредительный сигнал margin call, иначе стоп-аут в трейдинге доставит массу трудностей.

Vitaly Molevich

Инвест-блогер, финансовый консультант. Частный инвестор с 2016 года. Сфера интересов: криптовалюты и другие высокодоходные проекты. С 2020 года являюсь автором и администратором данного сайта. Любимая цитата "Реальность существует независимо от нас до тех пор, пока мы с этим согласны" (В.Зеланд)

Возможно вам будет интересно

Следить за обсуждениями в статье
Подписаться на
0 Комментариев
Inline Feedbacks
View all comments
Back to top button
Авторизация
*
*

Регистрация
*
*
*
*

Восстановление пароля