Инвестиции

Портфельные инвестиции — что это (виды, форматы, принцип заработка). Варианты инвестиционных портфелей

Сегодня делать вложение средств в 1–2 актива весьма неблагоразумно, поэтому профессионалы предпочитают формировать портфельные инвестиции. Обычно люди, старающиеся зарабатывать на финансовых активах, понимают специфику такой работы.

Перед покупкой акций, облигаций, деривативов и иных инструментов необходим внимательный анализ показателей компаний, их потенциала, возможных проблем. Данный принцип актуален для других перспективных видов инвестиций – в индексы, валюты, металлы, недвижимость и криптовалюту.

Но современные реалии превращают работу с единичными активами в рисковую деятельность. Следует использовать комплексный подход, чтобы зарабатывать на вложениях. Рассмотрим наиболее значимые аспекты портфельных инвестиций, которые являются правильным решением для прибыльной деятельности.

Что такое портфельные инвестиции простыми словами?

Совсем необязательно делать вложения одной крупной суммы в единственный актив, а разумнее сейчас фрагментировать капитал на меньшие части и распределять в разные направления. Именно так создаются портфельные инвестиции, где выделенные деньги разделяются между несколькими активами, чтобы обеспечить диверсификацию, обеспечивающую доход.

Например, инвесторы, которые приобрели акции Газпрома в апреле 2016-го и продержали их до октября 2020-го потеряли по 15 рублей на каждой бумаге. Но те вкладчики, которые поделили капитал и параллельно на вторую часть купили швейцарский франк, оказались в прибыли.

За этот же период CHF подорожал на 18 рублей. В этом простом примере диверсификация посредством портфельной инвестиции помогла остаться с профитом в крайне сложное время. Да, всё завершиться могло иначе, но принцип комплексных вложений в этом и заключается – грамотно распределять капитал по разным активам.

Преждевременно предугадывать невозможно, что дальше будет на финансовых рынках. Тот же самый COVID-19 появился в момент пиковых показателей американских фондовых индексов и теперь они продолжают своё падение вниз. Но продолжается постоянный рост акций медико-фармацевтических компаний.

Тут-то демонстрируется факт актуальности портфельных инвестиций, которые фактически всегда являются оптимальным выбором. Главное, чтобы правильно осуществлялась реализация подходящей стратегии.

Помимо умения проводить анализ и оценку финансовых активов, немаловажным остаётся психологическое состояние. Инвестору легче удерживать убыточные позиции, чем сделки, ушедшие в плюс. Всегда во время просадки есть желание ждать разворота тренда и нормализации обстоятельств. А сценарий даже с минимальным доходом заставляет инвесторов сильно нервничать и сомневаться – хочется быстрее фиксировать прибыль, забирать деньги.

Основные направления для портфельных инвестиций

Для финансовых портфельных инвестиций, состоящих из разных активов, всё гораздо проще, поскольку здесь вкладчику можно правильнее ориентироваться. Какие-то инструменты будут дорожать и на их продаже можно зарабатывать с последующим реинвестированием средств. Убыточные направления оставляют до благоприятного момента.

Чтобы деятельность была успешной и был возможен заработок на портфельных инвестициях, рекомендуется использовать специальные виды инструментов. Сегодня профессиональные вкладчики стараются оперировать шестью видами активов.

  1. ETF и ПИФы – образуют специфическую структуру, в которой один портфель размещается внутри другого. Особенность таких фондов заключается в комбинированных наборах ценных бумаг – отраслевых либо индексных.
  2. Акции, облигации – как правило, выбираются эти инструменты большинством инвесторов для формирования портфелей. По крайней мере, акции включаются всегда, чуть реже облигации, дальше – долговые расписки, деривативы, чеки, векселя и сберегательные сертификаты.
  3. Валюты – считаются относительно простым, доступным вариантом балансировки рисков. Выбирать можно из множества валютных пар (мажорные, кроссы, экзотические), котировки которых активно изменяются. Через технический анализ и оценку фундаментальных факторов можно прогнозировать курсы, поэтому валюты позволяют формировать антикризисные комбинации.
  4. Металлы – очень быстро популяризируемые активы, ставшие в современный кризис настоящим спасением. Обезличенные металлические счета либо золото с серебром на Форексе – это классические варианты хеджирования. Но пренебрегать нельзя другими металлами – медью, калифорнием, алюминием и осмием.
  5. Криптовалюты – весьма новый, но невероятно выгодный тип активов, способный при грамотных вложениях давать колоссальный доход. Всё больше опытных вкладчиков включают цифровые монеты в свои комбинированные портфели.
  6. Второстепенный вид инструментов – для финансистов, имеющих достаточные знания и опыт, выгоду при диверсификации приносят опционы, а также фьючерсы. Новичкам не стоит увлекаться данными направлениями из-за специфики оценки перспектив, анализа котировок и совершения сделок.

Чем портфельные инвестиции отличаются от прямых?

Когда осуществляется вложение средств в организацию производства или процесс оказания услуг, следует говорить о прямых инвестициях. То есть здесь капитал может выполнять корректирующую функцию, оказывающую влияние на результат коммерческой деятельности. Например, в стартапах подобным способом расширяется ассортимент продукции либо модернизируется производственная линия.

Иногда прямыми инвестициями обозначают приобретение долей в уставных капиталах компаний без участия посредников. Этот формат чаще задействуется опытными бизнес-ангелами, хорошо знающими специфику отрасли, самого проекта, его участников и разработчиков.

На этом особенности прямых вложений заканчиваются, поэтому удобнее работать с портфельными инвестициями, где фигурируют традиционные финансовые инструменты.

Интересной остаётся возможность того, что несколько прямых инвестиций могут составлять портфель и формировать таким образом комплексную модель вложения денег. Отсюда получается более расширенное понятие, характеризующее первичную идею портфельных инвестиций – диверсифицировать риски через разделение капитала на разные активы.

Образуются небольшие доли по отдельным направлениям, которые возможно корректировать, учитывая текущую рыночную обстановку. В прямых инвестициях крупный капитал направляется в один проект и на длительный срок.

Форматы портфельных инвестиций

Само выстраивание портфеля из финансовых активов уже создаёт отдельный формат инвестирования, поэтому структурное разделение несёт сугубо стратегическое значение.

Получаются разные принципы работы с ПИФами, акциями, валютами, металлами и остальными инструментами. Выбор для инвесторов достаточный и под каждое направление применяется свой подход.

Портфельная инвестиция роста

Вкладчиком приобретаются металлы, криптовалюты, акции и ещё некоторые активы, а потом ожидается повышение цен.

При данной стратегии, когда исключается кредитное плечо и внимательно подбираются активы, риск крупных потерь становится незначительным. Нужно будет лишь своевременно фиксировать прибыль на подорожавших инструментах и переводить средства в другие направления.

Портфельная инвестиция дохода

Вкладчик делает расчёт на постоянные выплаты. Такая схема реализуется только двумя путями – при купонных начислениях и дивидендах по акциям.

Здесь ценные бумаги могут удерживаться длительный период, причём в моменты пикового роста у инвестора (при желании) получится фиксировать профит через продажу активов. Разумеется, сразу в портфель добавится новый пакет на замену. Инструменты следует выбирать со сбалансированными показателями риска и дохода.

Современные инвесторы редко специализируются исключительно на одной стратегии. Рынки стали намного динамичнее и всегда случаются моменты для выгодной продажи или тактического удержания того или иного актива.

Виды инвестиционных портфелей

Классификация опять предполагает строгую градацию, однако, чётких границ не существует. Варианты портфельных инвестиций могут различаться, хотя аспекты их формирования более-менее идентичные.

Консервативный

Преимущественно в него включаются активы, имеющие наибольший показатель стабильности и высокую надёжность. К примеру, такими инструментами являются государственные облигации, выпускаемые министерствами финансов стран с сильной экономикой.

Помимо этого, в консервативные портфели вводят устойчивые валюты, котировки которых не показывают сильную волатильность либо непредсказуемое движение. Опять же ярким примером здесь будет швейцарский франк. Он всегда востребован у инвесторов, предпочитающих надёжность.

Ввиду специфических особенностей консервативные портфельные инвестиции могут давать в год 6–10% прибыли. Показатель идентичен доходности рублёвых банковских вкладов, что очень немного, учитывая другие возможности для вложений.

Стратегия оптимальна, когда инвестор располагает большими средствами. При небольших капиталах дополнительное снижение профита из-за налоговой нагрузки сделает работу практически безрезультатной.

Умеренный

Вариант, где вкладчики ориентированы на годовой доход в 11–15% при использовании высококачественных ценных бумаг.

Обычно задействуются акции больших компаний, имеющих устойчивую финансовую позицию – активы «голубых фишек» и инструменты, выпускаемые надёжными эмитентами. В этих умеренных портфельных инвестициях прибыль идёт с двух направлений:

  • дивиденды;
  • рост котировок.

Главный недостаток – существенная зависимость от экономических показателей мирового, государственного и секторального уровней. Негативные тенденции лишат прибыли или могут вообще завести портфель в просадку.

Практически всегда в умеренной стратегии консервативная функция отводится корпоративным облигациям. Их надёжность отстаёт от государственных бумаг, но показатель доходности нередко бывает больше на 1,5–3%. Данный процент весьма ощутим, если сравнивать с уровнем профита консервативных портфельных инвестиций в государственные облигации.

Агрессивный

Суть стратегии определяется в названии, которое предполагает большой риск ради высокой доходности. Она берёт начало с отметки в 20–24% за год.

Такой показатель для рынка считается очень значительным и нечасто в 12-месячном периоде можно видеть проход котировки какого-то финансового инструмента даже на 20%. Но инвесторам здесь помогает маржинальный трейдинг, который на разных активах предоставляет неодинаковые возможности.

Фондовый рынок России может позволить вкладчикам размер плеча максимум 1:7. Если рассматривать валюты, то встречаются форекс-брокеры, предлагающие маржу 1:2000.

Разумеется, сбор агрессивного инвестпортфеля с применением кредитного плеча крайне рискованный. Кроме этого, инвесторам опасно оперировать:

  • высокодоходными облигациями, имеющими «мусорный» рейтинг;
  • диапазонными акциями;
  • некоторыми валютными парами.

Да, с некоторым везением, а также при достаточном опыте возможно достичь доходности более 110%. Существуют вкладчики, получающие и больший процент на включении в портфельные инвестиции ПАММы, но риск фантастический.

Комбинированный

Логичное решение каждого грамотного вкладчика, так как в современных условиях рынка строго ограничиваться одной стратегией нельзя.

Ассортимент инструментов хороший и финансовые портфельные инвестиции можно комбинировать с принятием в расчёт особенностей активов.

Иностранный

Сегодня это обособленная форма вложения средств, дающая шанс хеджировать риски, обусловленные нестабильностью национальных валют. Например, российский инвестор может добавить в портфель акции IBM и Intel Corporation, чтобы часть дохода получать долларами.

Как стать портфельным инвестором?

Из многочисленного выбора способов заработка на вложениях портфельные инвестиции собой представляют оптимальный выбор как для начинающих, так и для опытных финансистов.

Никогда диверсификация через деление капитала на части никому не вредила. Конечно, можно ожидать существенного роста одного актива и внушительной просадки другого, но результирующий момент не будет критично убыточным.

Ввиду этой специфики полезно знать, как стать портфельным инвестором. Требуется исполнить лишь 5 этапов.

  1. Поставить решительную цель приступить к заработку на инвестициях в активы. Это желание должно отличаться полной уверенностью, чтобы не производить поспешные действия и пугаться каждого резкого скачка цены на рынке.
  2. Выделить свободную сумму для вложений, никак не связанную с займами и выплатой кредита. Наверняка вначале портфель немного уйдёт в минус – эту ситуацию необходимо спокойно преодолеть.
  3. Определиться с направлением инвестиций. Нужно теоретически и практически познавать интересную, выгодную деятельность с вложениями, диверсификациями, заработком с активов фондового рынка. Для этого потребуется регистрация у брокера и некоторые транзакции.
  4. Сформировать стратегический план. Здесь самостоятельно действовать можно. При малом опыте лучше вначале копировать чужие успешные стратегии либо совершать операции под контролем финансовых консультантов.
    Именно в этом этапе нужно выбирать между консервативной, агрессивной и консервативной стратегией. Если инвестор способен эффективно рисковать, то стоит ему дополнительно рассмотреть криптовалюты. Такие активы при грамотных решениях наверняка станут наиболее доходными частями портфельных инвестиций.
  5. Установить предел времени или уровень прибыли – крайнюю точку удерживания инструмента. После её достижения реализуется корректировка структуры портфеля, фиксация профита и новое распределение средств. Эти моменты с выведением и рефинансированием нужно продумать.

Пройдя данную очерёдность действий, человек с деньгами фактически превращается в успешно работающего вкладчика, зарабатывающего на портфельных инвестициях. Кардинальных трудностей нет, важно приступать к действиям и разбираться в особенностях финансовых инструментов.

Заключение

Современные обстоятельства ещё больше упрочняют значимость портфельного инвестирования для многих вкладчиков. Благодаря диверсификации рисковых моментов капиталы успешно хеджируются и масштабные потери предельно минимизируются.

Обязательно бывают локальные просадки, но дистанция с портфельными инвестициями в грамотно подобранные финансовые инструменты преодолевается спокойнее, выгоднее, удобнее. Для экономии на налогах специалисты рекомендуют здесь же использовать программы индивидуальных инвестиционных счетов.

Показать больше

Vitaly Molevich

Финансовый консультант. Инвестор. Блогер. В сфере финансов с 2010 года. С 2015 года инвестирую в криптовалюты и другие высокодоходные инструменты. С 2020 являюсь автором данного сайта
Подписаться на комментарии
Уведомлять о
0 Comments
Inline Feedbacks
View all comments
Back to top button
Авторизация
*
*

Регистрация
*
*
*
*

Восстановление пароля