Инвестиции

Что такое хедж-фонды: принцип работы, виды, преимущества и недостатки заработка на инвестициях

Сейчас вкладывать имеющиеся капиталы можно в разные проекты либо использовать для самостоятельных операций. Но остаются высокими риски потери накопленных денег, поэтому актуальность обретает вариант инвестирования в хедж-фонды.

Если исключить мошеннические организации, которых предостаточно сегодня в каждой отрасли, то профессиональные хеджевые фонды гарантируют сохранность вложений при высоком уровне прибыли.

Рассмотрим обстоятельно, что собой представляют хедж-фонды. Изучим их особенности, а также базовые разновидности.

Что такое хедж-фонды

Сегодня есть немало эффективных возможностей для заработка на инвестировании капитала. Подавляющая часть этих вариантов являются способами частного распоряжения собственными деньгами — банковские вклады, Форекс, драгоценные металлы, ПАММ и др.

Но здесь обособленно выделяются специализированные организации, называемые хедж-фондами. В этих финансовых структурах управляющие грамотно распоряжаются деньгами вкладчиков и собственными средствами компании. Результатом является получение прибыли всеми участниками.

Так что же такое хедж-фонды?

Простыми словами хедж-фонды можно охарактеризовать как инвестиционные учреждения, принимающие деньги всех желающих, чтобы с максимальной эффективностью управлять суммарным капиталом.

Главный принцип работы хедж-фондов определяется двумя пунктами:

  • увеличивать прибыльность, придерживаясь максимального предела опасности на финансовых рынках;
  • минимизировать риски инвестирования, но сохранять установленный лимит доходности.

В крупных хедж-фондах эффективно работают разные специалисты, умеющие вкладывать деньги в различные ценные бумаги и производные инструменты.

При этом сохраняется разумный уровень риска благодаря одновременной работе с несколькими активами. Отсюда, кстати, появилась приставка «хедж» — то есть страховать капиталы от всевозможных опасностей убытка.

Преимущества инвестирования в хедж-фонды

Положительных моментов у хеджевых компаний много, но пять самых существенных плюсов такие:

  • получение профита, невзирая на состояние финансовых рынков — медвежий, флетовый или бычий;
  • профессиональная диверсификация инвестиционного портфеля предельно минимизирует банкротство;
  • системная прибыль, которую обеспечивает отработанная стратегия надёжного хедж-фонда;
  • перспектива роста прибыли;
  • солидная доходность из-за широких возможностей компаний, включая маржинальную торговлю, использования производных активов и проч.

Недостатки заработка на инвестициях в хедж-фондах

Разумеется, особенность работы с доверительным управлением средствами определяет немало недостатков у хеджевых фондов. Основные минусы:

  • много строгих, жёстких требований либо условий для инвесторов;
  • прибыль не является быстрой, поскольку компании используют надёжные долгосрочные стратегии;
  • нет государственного контроля;
  • регулярно появляется масса замаскированных хедж-фондов мошенников;
  • нередки блокировки капиталов вкладчиков на продолжительные сроки.

Какие бывают хедж-фонды

Сейчас услуги хедж-фондов обретают большую востребованность и поэтому появляются разные варианты подобных компаний. Но даже многообразие моделей работы позволяет сформировать сводную градацию таких инвестиционных проектов.

Глобальные хедж-фонды — организации, финансовая деятельность которых распространяется почти на все мировые рынки. Эти корпорации обладают большим штатом специалистов и используют собственные стратегии инвестирования.

Управляющие и администраторы глобальных хедж-фондов применяют в операционной деятельности 3 ключевых принципа:

  • анализ ценных бумаг и мониторинг их динамики;
  • оценка перспектив отдельных активов;
  • прогнозирование дальнейшего движения котировок конкретных инструментов.

Макроструктурные хедж-фонды — компании, модель и организация которых всецело напоминает глобальные инвестиционные проекты, но их интересы сконцентрированы на внутригосударственных рынках. Их специалисты оперируют активами, принадлежащими сугубо той территории, где получена лицензия.

Хедж-фонды с относительной стоимостью — классическая форма финансовых компаний, где работники имеют спецификацию по отдельным рынкам.

Как правило, в фондах с относительной стоимостью инвестиции проводятся на активах секторального уровня. Хотя, производятся операции с другими внутригосударственными инструментами.

Принцип функционирования традиционный — спекуляции с переоценёнными либо недооценёнными ценными бумагами.

Как хедж-фонды могут зарабатывать

С первых часов существования фондовые биржи стали очень перспективным местом заработка, где некоторые трейдеры достигают колоссальных успехов. Совершая сделки, каждый из них неизбежно сталкивается с массой различных рисков, способных вмиг обнулить торговый депозит.

В авторитетных хедж-фондах работают люди, умеющие правильно управлять такими сложными ситуациями и всегда оставаться с прибылью!

Хеджевые фонды ориентированы на работу с ценными бумагами, поэтому их заработок получается из двух направлений:

  • приобретение недооценённых активов. Это разновидность бумаг, имеющих рыночную стоимость меньшую, чем реально обеспечивает потенциал их компаний;
  • продажа переоценённых акций, облигаций и прочих инструментов фондового рынка. Сюда относят активы, котировки которых оказались на некоторое время существенно выше уровня нормальной оценки их актуального номинала.

Благодаря грамотным спекуляциям этими ценными бумагами формируется ценовая разница. Именно этот спред позволяет специалистам хедж-фондов зарабатывать на фондовом рынке.

Компании в большинстве случаев оперируют средствами, полученными из 4 источников:

  • собственные деньги;
  • средства вкладчиков;
  • кредитные суммы;
  • займы у брокеров.

Какая структура хедж-фонда

Невзирая на почти идентичные принципы работы, каждый хедж-фонд — это уникальная финансовая система, в которой деятельность основывается на детально прописанных соглашениях о партнёрстве.

Все проекты отличаются специфичностью, но присутствуют идентичные элементы в структуре и схожие принципы, позволяющие хедж-фондам эффективно работать!

Некоторые компании характеризуются простой моделью строения, но крупные организации, занимающиеся хеджевой деятельностью с финансовыми активами по многим направлениям, отличаются многосложными инфраструктурами.

Тем не менее, любой легальный хедж-фонд содержит минимум 8 элементов структуры. Допускается в небольших компаниях исполнение нескольких функций одним специалистом.

1. Инвесторы — важнейший компонент каждого успешного хедж-фонда. Без денежных вливаний никакая финансовая компания не сумеет функционировать и развиваться. Через специальные программы (реклама, пиар-акции) организация приглашает инвесторов для сотрудничества.

Люди, имеющие свободные деньги, решают и потом соглашаются вложить капиталы под управление специалистов. Согласно заключённому контракту хеджевый фонд распоряжается средствами и по назначенному времени делает выплаты вкладчикам.

2. Кастодианы — банки, гарантирующие надлежащее содержание и целевое использование денег специалистами хедж-фондов. Эти посредники обеспечивают надёжность вложений, а также делают безопасной сохранность инвестированных активов.

Обычно кастодианами являются специальные банки, хотя фонды нередко действуют через собственные «дочерние» финансовые учреждения. В любом случае данные структуры выполняют несколько задач:

  • контролируют работу управляющих;
  • регулярно проверяют соответствие реальной практики действиям (операциям), прописанным в контрактах и уставном документе организации;
  • формируют отчётные документы, подтверждающие проведённые сделки.

3. Управляющий — личность либо сам проект, руководство которого всецело ответственно за финансовые операции, проводимые хедж-фондом.

На управляющих накладываются весь комплекс обязательств, однако, они также ведут в компании основные этапы операционной деятельности. К примеру, возникновение трудностей с инвесторами разрешается законными способами под контролем управляющего.

4. Наблюдательная коллегия (совет директоров) — группа профессионалов высокого класса, отслеживающих корректность решений, принимаемых в хедж-фонде. Дополнительно эти люди определяют направления сотрудничества с иными компаниями, оказывающими вспомогательные услуги.

У членов совета директоров 5 первостепенных функций:

  • делают назначения управляющих;
  • утверждают кандидатов на руководящие посты;
  • выполняют роль независимых арбитров, когда возникают внутренние конфликты;
  • несут ответственность за крупные нарушения хедж-фондом;
  • заключают соглашения о межкорпоративных партнёрствах.

5. Администраторы — профессиональные финансисты и трейдеры, занимающиеся аудитом и оценкой ценных бумаг, имеющихся в распоряжении компании.

Административный учёт производится регулярно и управляющий никаким способом его не регулирует. Такая система двухэтапной проверки защищает активы инвесторов от вероятных ошибок управляющего.

В авторитетных хедж-фондах обязанности администраторов включают:

  • расчёты по счетам;
  • формирование отчётности по финансовой работе;
  • компоновка подписок;
  • погашение калькуляционных купонов;
  • разделение дохода среди клиентов компании.

6. Брокер — важная составляющая любого хедж-фонда, функцию которого зачастую исполняет банковская контора. По мере роста компании добавляются рядовые брокеры, расширяющие перечень рабочих финансовых инструментов. Главное назначение первичных брокеров — совершение единичных операций с ценными бумагами.

7. Ревизор для финансового аудита — специалисты, занимающиеся ежегодными и внеплановыми проверками отчётности, проводимой управляющим. Они преимущественно контролируют соответствие показателей отчётности с законодательными актами и нормами бухучёта.

Ревизоры необходимы хедж-фондам для инспектирования чистоты и законности собственной деятельности. Нередко они «спасают» компанию, если какой-нибудь сотрудник начал мошенничать.

8. Консультант по юридическим вопросам. Официально работающие хедж-фонды непременно должны проходить лицензирование и легитимный статус фактически невозможно получать без опытного юриста.

Финансовым организациям чрезвычайно важна специальная лицензия, иначе любое сотрудничество с инвесторами, сделки, а также денежные расчёты будут невозможны. Юридические консультанты всецело заняты этим вопросом и разрешением текущих проблем, если таковые возникают.

Заключение

Зарабатывать на инвестициях при самостоятельном управлении капиталом непросто даже опытным специалистам. Однако, можно с вложенных средств получать стабильный профит, если грамотно избрать профессиональный хедж-фонд и прибегнуть к услугам его специалистов.

Показать больше

Vitaly Molevich

Финансовый консультант. Инвестор. Блогер. В сфере финансов с 2010 года. С 2015 года инвестирую в криптовалюты и другие высокодоходные инструменты. С 2020 являюсь автором данного сайта
Подписаться на комментарии
Уведомлять о
0 Comments
Inline Feedbacks
View all comments
Back to top button
Авторизация
*
*

Регистрация
*
*
*
*

Восстановление пароля