Инвестиции

Краудлендинг как способ заработка на инвестировании. Виды, схемы, риски, плюсы и минусы для инвестора

Групповые инвестиции (краудинвестинг) для западных рынков стали традиционным явлением в финансовой отрасли. На отечественных площадках эта модель выгодного вложения денег только начинает активно применяться. Интересной разновидностью краудинвестинга являются несколько схем краудлендинга.

Они характеризуются уникальными принципами получения дохода, немного большим уровнем венчурности, а также меньшими объёмами капитала для входа в бизнес.

У краудинвестирования невозможно предопределить будущую прибыль из-за её полной привязки к перспективам финансируемого дела. Для краудфандинга типично отсутствие денежных вознаграждений. А краудлендинг здесь отличается схожестью с классическим кредитованием, где происходит постепенный возврат базового объёма средств и выплата начислений по процентам.

Рассмотрим интересный способ заработка на разных вариантах краудлендинга. Изучим особенности и специфику этого метода взаимодействия заимодавцев с заёмщиками.

Способ заработка на разных вариантах краудлендинга

Что такое краудлендинг?

Согласно морфологическим признакам термин «краудлендинг» имеет сложное происхождение. Он составлен из двух английских понятий – landing – веб-площадка и crowd – группа людей (толпа).

Краудлендинг – это процедура, в которой осуществляется непосредственное предоставление финансов заёмщику от группы частных вкладчиков. Инвесторами тут могут быть компании, фонды, частные лица. Краудлендинг является специфическим форматом краудфандинга, где вкладчик зарабатывает на инвестициях в частную деятельность. Предоставляя средства стартапу или работающей компании, он предполагает обратное получение основной суммы плюс выплату возврата по процентному начислению.

Разумеется, весь срок займа определяется конкретным сроком. Данные особенности формируют практически знакомую всем форму традиционного кредитования с процентами.

Нюансы работы краудлендинга

С общими принципами системы группового инвестирования всё понятно, но как работает краудлендинг? Его структура и схема реализации очень близко коррелирует с концепцией краудинвестинга. Здесь процесс вложения средств и получение займа имеет такие этапы:

  • человек, желающий создать и развивать бизнес-проект, приходит на платформу краудлендинга. Регистрирует аккаунт и верифицирует его;
  • специалисты сервиса проводят оценку кредитоспособности этого заёмщика. Применяется специальный алгоритм, позволяющий выставлять баллы и анализировать перспективность инвестирования;
  • соискателем формируется заявка на взятие денег в долг. Обязательно предоставляются актуальные сведения о стартапе или компании и грамотно составленный бизнес-план;
  • появляются инвесторы. После изучения запроса заёмщика частные вкладчики перечисляют ему средства;
  • сотрудники краудлендинговой площадки контролируют осуществление транзакций. Они сначала обеспечивают движение средств от инвесторов к заёмщику, а потом обратные переводы – возврат суммы и проценты. Конечно, сервисом будет взиматься комиссионная плата.

Виды и схемы краудлендинга

Сегодня в финансовом мире наибольшее распространение и востребованность получают три вида краудлендинга. Они различаются, поскольку схемы взаимодействия сторон весьма оригинальные.

  1. Вариант p2p-кредитования – происходит передача денег между частными лицами. Условия соблюдения параметров контракта контролируются специалистами платформы.
  2. Модель b2b-кредитования – один бизнес-проект передаёт взаймы определённый капитал в другую компанию. Сотрудничество происходит на профессиональном уровне зачастую с подключением юридических фирм-посредников.
  3. Формат p2b-кредитования – от частных инвесторов деньги поступают компаниям. Бизнес-проекты могут быть работающими либо являться стартапами. Последняя модификация чаще встречается в работе бизнес-ангелов.

Особенности законодательства

Так как деятельность в сфере краудлендинга относится к финансовым взаимоотношениям и заработку, есть специальные законы РФ, регулирующие эти моменты. С начала 2020-го в силу вступил специальный законопроект «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ».

В среде профессиональных вкладчиков, предпочитающих получать доход через венчурные инвестиции, данный акт стали называть «Законом о краудлендинге».

Практическая польза от закона состоит в установлении особенных правил сотрудничества внутри секторов рынка с коллективным финансированием.

С того времени для краудлендинговых площадок установлены строгие параметры соответствия:

  • операторы сервисов обязаны проходить регистрацию, после которой попадать в специализированный реестр ЦБ РФ;
  • регулярные проверки независимыми аудиторами, если инвестиционные потоки на платформе имеют объём более ₽60 млн;
  • при соблюдении норм российского законодательства ежегодно предоставлять финансовые отчёты в региональные подразделения ЦБ РФ.

Есть несколько дополнительных моментов, определяющих важные аспекты работы закона о краудлендинге.

  1. Изначально платформам, организующим коллективное финансирование бизнес-проектов, давался лимитный период (до июля 2020-го) на перевод деятельности под принятые нормы. Просрочка автоматически присуждала сервису статус незаконного предприятия, которое подлежит закрытию.Однако, сложности из-за пандемии COVID-19 заставили правительство дать отсрочку ровно на 1 год. Теперь дедлайн определён новой датой – 1 июля 2021 года.
  2. Введён лимит, ограничивающий максимальный размер суммы, получаемой от неквалифицированных инвесторов. В течение календарного года один и тот же вкладчик не может на краудлендинговой площадке оперировать капиталом более 600 000 руб.
  3. Сервис не обязан вести работу с обязательствами участников, привлекающими финансирование от группы инвесторов. Иными словами, любые просрочки с выплатами или невозврат денег заёмщиком никоим образом не привлекает краудлендинг-проект к ответственности. Никаких компенсаций не требуется, поскольку сервис является простым посредником.

Отличие краудлендинга от краудфандинга?

Любому вкладчику, намеревающемуся зарабатывать на предоставлении займов перспективным бизнес-проектам, необходимо разбираться в отличиях краудлендинга от остальных способов финансирования.

Прежде всего, существует 2 ключевых признака, определяющих уникальность схемы коллективных инвестиций.

  • Направление деятельности.

Каждая краудлендинговая программа характеризуется исключительно коммерческим интересом. Вкладчики, сотрудничающие с заёмщиками, всегда намерены возвращать предоставленный капитал, дополненный процентными выплатами.

У краудфандинга преимущественной целью является финансирование продуктов или идей, не всегда имеющих коммерческую ориентацию. Инвесторы здесь часто получают в распоряжение какой-то уникальный продукт либо необычный вид вознаграждения, не подразумевающего материальной выгоды.

К примеру, пользователь через интернет может выделить средства, чтобы компания выпускала музыкальный альбом любимого артиста. Взамен ему предоставляется этот продукт, а также фирменная футболка и кепка с автографом исполнителя.
  • Объём финансирования.

В краудлендинге работа ведётся с относительно небольшими суммами, размер которых редко выходит за уровень 120 000 – 550 000 руб. Для краудфандинга типичны гораздо большие капиталы, поступающие от спонсоров. Они зачастую не рассчитывают на прибыль.

Люди, функционирующие по схемам краудлендинга также не всегда имеют регулярный доход, однако, профит всё равно получается по истечении контрактного срока по выданному займу. Популярным форматом у бизнес-ангелов считается получение доли в коммерческом проекте либо его акций. В последующем это даёт возможность участия в делах компании или выбора начислений традиционных дивидендов.

Существующие формы краудлендинга практически идентичны приобретению облигаций – возврат инвестиций и процентов. Краудинвестинг аналогичен схемам финансового сотрудничества с присутствием акций – выплаты сумм дивидендов и завладение долей в бизнес-проекте!

Краудлендинг: сколько можно заработать на инвестировании?

Невозможно выделить конкретных значений дохода для разных сроков инвестирования или отраслей. Венчурное финансирование не предполагает таких прогнозов, однако, можно очертить границы прибыли по известным наблюдениям. Преимущественно всё обуславливается типом участвующих заёмщиков, а также сегментом, по которому ведётся инвестирование.

При общих параметрах кредитования частных лиц сегодня обеспечивается доходность, равная 32–55% годовых. Когда через краудлендинг совершаются выдача займов бизнес-проектам, инвесторы зарабатывают до 17–25% в год.

Более точные цифры профита предопределены условиями займа и его размером:

  • длительность – как правило, в рамках программ краудлендинга средства предоставляются на короткие временные периоды – до 16–22 недель;
  • объёмы инвестирования – заёмщики для небольших бизнес-проектов стараются привлекать капиталы, не превышающие ₽145–230 тыс. Кооперации с большими суммами невыгодны из-за надобности скорого возврата денег и выплат начисляемой комиссии;
  • процентная ставка – получатели кредитов на краудлендинговых площадках привлекают инвесторов обещанием возвратить средства с прибавкой больших процентов по ставке. В большинстве ситуаций комиссия в 2,5–3 раза превышает банковские значения.
Когда есть намерение заработать на инвестировании в краудлендинге, важно прогнозировать и оценивать значимость рисков. Нет страховки от банкротства заёмщиков.

Опасность таких дефолтов должна обязательно предусматриваться в клаудлендинговых моделях. В этом бизнесе необходимы закладки риска денежных потерь. По статистике, примерно с 25–30% заявок деньги не возвращаются.

Преимущества краудлендинга

Важных плюсов у коллективного инвестирования немало, но стоит сейчас отметить такие положительные моменты:

  • возможности для хеджирования рисков – нетрудно распределять наличествующий капитал среди нескольких заёмщиков;
  • простой процесс регистрации на платформе и понятные действия по выдаче займов;
  • овербукинг (перефинансирование) – уникальные системы вложения в проекты, где реализуется аналог маржи. Этот принцип пока встречается редко. Когда предусмотрено кредитное плечо, инвестору разрешается вступать в программы, пороговый лимит которых больше его капитала в 5–10 раз;
  • немалый потенциал доходности – в нынешней политико-экономической обстановке годовая прибыль в 25–40% является очень солидной;
  • доступные суммы, составляющие входной порог – на краудлендинговых инвестициях можно зарабатывать, имея 1 000 рублей и более.

Недостатки

Аналитиками и специалистами по венчурным вкладам определяется 2 важных недостатка краудлендинга:

  • Высокий риск, касающийся финансируемых компаний. Очень большая частотность невозвращаемых кредитов особенно в кластере частных заёмщиков.

За деньгами на краудлендинговые платформы приходят люди, «заработавшие» очень плохую кредитную историю. Микрофинансовые организации и банки таким физическим лицам уже отказывают в выдаче средств из-за отсутствия платёжеспособности.

Сотрудничество с бизнесом тут менее опасно, ведь к способу коллективного инвестирования обращаются некрупные компании, нуждающиеся в срочной финансовой поддержке. Быстрота и минимум документов привлекают в краудлендинг небольшие коммерческие проекты.

Главной угрозой для инвесторов будет не мошенничество со стороны фирмы-заёмщика, а возможность её банкротства. Когда происходит обращение за коллективными вложениями, не предполагающими серьёзных обязательств, с делами в проекте явно что-то не в порядке.

  • Риски со стороны краудлендинговых площадок. Не застрахованы от дефолта сами сервисы, ведущие медиаторную деятельность. Фактически здесь возможно попадание на фейковые веб-сайты аферистов.
Перед инвестиционным заработком в краудлендинге нужно скрупулёзным образом проанализировать платформы, занимающиеся посредничеством и контролем движения средств. Не менее важной будет внимательная оценка любого потенциального заёмщика!

Примеры российских краудлендинговых площадок

В отечественном финансовом секторе много коммерческих направлений развивается и краудлендинг является одной из таких отраслей. Можно найти достойные площадки, где инвесторы зарабатывают на предоставлении займов частным лицам и работающим компаниям. Сейчас закон о краудлендинге реализуется не полностью, но уже новые нормативы способствуют перераспределениям на рынке.

Лидирующими платформами коллективного инвестирования являются:

  • Penenza – крупный сервис, где эффективно задействуется система оценки надёжности заёмщиков. Минимальный порог вкладов ₽5 000. Средний уровень прибыли от 32%;
  • Поток Диджитал от Альфа-банка. Площадка краудлендинга с интересной схемой работы через формирование коллективного пула. Этими средствами финансируются бизнес-проекты с последующим разделением прибыли. Напоминает принцип функционирования ПИФов. Минимальный размер вклада ₽10 000 при ожидаемой доходности 22,35% в год;
  • Модуль Деньги – инвестиционная компания, специализирующаяся на кредитовании среднего, малого и микро-бизнеса. Для вкладчиков предлагаются доступные условия – вклады от нескольких рублей, годовая процентная ставка до 34–37%.

Заключение

Практически 76% краудинвестинговых сервисов и краудлендинговых платформ были сформированы в 2015-ом. Прошедшая шестилетка и начальная стадия работы закона, регулирующего работу группового финансирования, позволила оптимизировать механизмы оформления выгодных инвестиций и схемы действий с займами.

Сегодня практически любой вкладчик может подобрать себе приемлемое направление действий. Некоторые работают с системами p2p, крупные компании предпочитают модель b2b, ну а самой распространённой пока остаётся вариант p2b-финансирования.

Невзирая на особенности этих методов, инвестиции на краудлендиноговых платформах дают приличную доходность, не сопоставимую с профитом от банковских инструментов. Да, риск немалый, но уровень прибыли и доступные условия позволяют его принимать.

Vitaly Molevich

Инвест-блогер, финансовый консультант. Частный инвестор с 2016 года. Сфера интересов: криптовалюты и другие высокодоходные проекты. С 2020 года являюсь автором и администратором данного сайта. Любимая цитата "Реальность существует независимо от нас до тех пор, пока мы с этим согласны" (В.Зеланд)

Возможно вам будет интересно

Следить за обсуждениями в статье
Подписаться на
0 Комментариев
Inline Feedbacks
View all comments
Back to top button
Авторизация
*
*

Регистрация
*
*
*
*

Восстановление пароля